原标题：央行信用卡新政策搅动万亿市场：差异化定价能力成为竞争关键
央行信用卡新政仍保持万亿市场：差异化定价能力成为竞争的关键
牵头人：通盾科技副总裁、通盾咨询总经理俞博士认为，在新政策、新技术的加持下，银行信用卡业务要做好几件事：一是细化客户运营，挖掘高潜力、高价值客户；第二，通过差异化竞争，成交量会同时增加业务利润；三是在快速成长的同时做好风险控制，实现优质稳定增长；第四，提高数据管理和分析能力。
2020年最后一天，央行发布大招，发行《中国人民银行关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》，取消信用卡透支利率上下限区间管理。此事关乎7亿多信用卡，近万亿行情的消息瞬间引发业内震荡！
所谓信用卡透支利率，主要是指信用卡持卡人当前账单金额未按时足额偿还时产生的利率，以及持卡人目前使用信用卡所应支付的利率。
长期以来，通行的信用卡透支利率标准为0.05%~0.035%(即万分之五的0.7倍)，这也是业内统一的监管规定。因此，上述《通知》引起了广泛关注。
近年来，中国发行的信用卡数量一直在增加。根据央行的数据，截至2020年第三季度末，中国使用的银行卡有87.98亿张，其中信用卡和信用卡7.66亿张。
根据这一数据，中国人均信用卡数量刚刚超过0.5，而同期美国人均信用卡数量约为3.3。即使在接近中国消费文化和消费习惯的日本，人均信用卡数量也达到了2张左右。经过进一步分析，除了人均持卡量的巨大差距外，中国的信用卡借款余额在绝对和相对上都处于较低水平，与美国和日本市场相比，中国仍有很大的增长空间。
中国人均GDP也达到了1万美元的大关。从欧美等发达国家的经验来看，人均1万美元是消费金融起飞的重要节点。此时取消信用卡透支利率上下限区间管理，无疑会进一步促进市场的发展。
差异化定价能力将成竞争王牌
央行的这一新政策彻底放开了信用卡对透支利率的限制，信用卡和银行业利率定价市场化成为大势所趋。
这也意味着在信用消费领域，信用卡业务与各种互联网消费产品的面对面对抗将不可避免。当然，对信用卡业务的挑战是巨大的。首先，渠道、场景、客户都是有限制的，只是互联网巨头们以自己的生态、消费场景、流量渠道，在厚厚的围墙之外的宽阔护城河。
虽然在政策合规、交易场景、业务流程等诸多方面缺乏竞争优势，但利率市场化将是信用卡重获市场主流地位的王牌。
拿着王牌怎么打好牌？
通盾科技副总裁兼通盾咨询总经理俞博士表示，答案是差异化定价能力。差异化定价能力可能会为许多银行提供弯道超车的便利，也将是未来信用卡中心竞争的重要关键点。
未来，差异化定价能力将成为信用卡中心的核心竞争力。美国著名金融机构Capital One率先打破20美元19.8%利率的统一收费模式，针对优质客户推出10%利率的产品，对客户进行分级管理，形成系统的数据营销策略。优质客户如果采用统一定价，很难产生忠诚度，很容易输给其他平台。
据通盾咨询专家分析，信用卡业务收入在所有银行零售业务中占据主导地位。通常银行在推出信用卡业务时，会横向参考同一梯队银行的同类信用卡产品的利率和信用额度，完成初步的风险定价，并在数据积累到一定程度时，对目前的风险定价策略进行调整和优化。随着互联网金融的诞生，由于技术的支持和数据的获取，越来越多的银行采用在线审批的方式来拓展业务。因此，基于在线场景的信息收集和补充、准确的差异化风险定价在实际信用卡业务中具有更大的展示空间和评估手段。通过内外数据和交易数据，构建核心风险定价模型，为客户画像覆盖更多维度变量，并通过机器学习等先进建模技术应用于实际风险定价。
除了基于风险的差异化定价能力，最优决策方法在定价中的应用将是赢得这场大规模利率市场化战争的最终武器。最优决策，即考虑所有的客观和主观约束，以及决策对象的约束、决策和响应之间的动态交互作用，利用先进的数学方法寻找最优解，即最优决策集。最优决策可以说是企业决策的最终形式。
通盾科技副总裁、通盾咨询总经理俞博士表示，优化决策看似神秘，但简单来说，它有以下三个重要特点：一是决策目标中的利润最大化目标；二是考虑“行动-效果”的动态博弈；三是在约束条件下实现全局优化。将优化决策的方法论应用于信用卡业务的定价、额度等具体财务决策，将改变整个游戏的游戏规则，帮助信用卡产品在复杂的竞争环境中脱颖而出。
作为通盾科技旗下独立的金融咨询服务品牌，通盾咨询专注于营销与客户价值管理、信用生命周期风险控制体系建设、模型风险管理、优化决策、中小企业信贷与供应链金融、信贷业务与管理咨询、汽车金融七大领域。余博士表示，信用卡市场的未来无疑是充满吸引力和挑战的。在各种新技术、新政策等因素的加持下，信用卡业务需要继续高效发展，需要重点做好几件事：一是细化客户运营，挖掘高潜力、高价值客户；第二，通过差异化竞争，成交量会同时增加业务利润；三是在快速成长的同时做好风险控制，实现优质稳定增长；第四，提高数据管理和分析能力。
通盾咨询此前发表过4篇与差异化/优化定价相关的文章，《图说最优化决策》、《最优化决策在零售信贷定价方面的应用实践》、《关于线上信贷业务定价的深度思考》、《金融机构零售业务差异化定价实践分享》，希望能以专业的观点和经验为银行业合作伙伴提供帮助。
对信用卡风控提出新的考验
那么为什么今年取消了透支利率的区间管理呢？要回答这个问题可能要回到五年前。央行在2016年表示，设定信用卡透支利率上下限的考虑主要基于三点：一是实施分步渐进改革，有助于发卡机构在过渡期内进一步积累。定价数据和经验，并引导其完善信用卡利率定价机制；第二，当时各发卡机构的信用卡风险控制能力和定价能力参差不齐，利率上下限的引导有利于避免个别发卡机构盲目降价和价格战，导致不公平竞争和高风险客户过度借贷，从而增加信用风险。造成市场局部混乱；第三，在信息披露机制需要加强的情况下，设定透支利率上限有利于防止个别发卡机构不合理收取过高利息，保护持卡人的合法权益。
放开利率上限，有利于发掘二级用户，放开利率下限，为更好的客户提供更有吸引力的产品。事实上，近年来，银行一直在加快创新，信用卡业务的边界也在不断拓宽，从最初的简单卡交易，到交易分期、现金分期的业务。
在新政的推动下，可以预见信用卡中心将迎来主动下沉，走出原来的“舒适区”，主动联系曾经被互联网金融平台“收割”的“次优客户群”——。
这也意味着对银行的风险控制能力要求更高。单纯依靠某一部分的改革或推广是不能触及根本的。信用卡中心要想在复杂的竞争环境中脱颖而出，就要围绕前台业务能力、中层台风管控运营能力和后台基础能力，从理念到制度进行深度改革创新。
总之，2021年，消费金融领域将出现新的洗牌。银行信用卡中心除了在流量、渠道等多方面加强自身建设外，还需要多方合作。作为独立的第三方智能分析决策服务提供商，通盾与国内多家国有银行、股份制银行信用卡中心有着深入的合作，形成了良好的合作模式，并愿意在新的发展格局下与各银行信用卡中心携手共进。
