4月6日讯今日，中富申英碳纤维有限公司(以下简称“中富申英”，688295。SH)在上海证券交易所科技创新板上市，收盘价36.55元，涨幅24.62%，换手率72.48%，振幅15.85%，成交额17.58亿元，总市值328.95亿元。
中深鹰是一家专业从事碳纤维研发、生产和销售的国家高新技术企业。国外销售的主要产品是碳纤维，主要产品型号有SYT45、SYT45S、SYT49S、SYT65、SYM40，其中SYT45S、SYT49、SYT49S属于T700碳纤维，SYT55S属于T800碳纤维。SYT65属于T1000碳纤维，产品涵盖高强型、高强中模、高强高模等多个类别，广泛应用于航空航天、风电叶片、运动休闲、压力容器、碳/碳复合材料、交通建设等领域。
中深鹰的控股股东为中国建材联合投资有限公司，实际控制人为中国建筑材料集团有限公司。
本次发行前，中国建材联合投资有限公司持有中富申英37.30%的股权；中国建筑材料集团有限公司通过中国建筑材料联合投资有限公司和中国复合材料集团有限公司控制中富申英64.42%的股权
本次发行后，中国建材联合投资有限公司持有中富申英33.16%的股权；中国建筑材料集团有限公司通过中国建筑材料联合投资有限公司和中国复合材料集团有限公司控制中富申英57.27%的股权
2021年12月15日，中国神鹰召开第一次会议。上海证券交易所科技创新板上市委员会2021年第96次审议会现场提问：
1.请发行人代表：(1)说明发行人R & ampd .主要产品的费用率和毛利率明显低于同行业平均水平；(2)结合发行人中标技术的具体应用、产品性能、产品应用领域、每千吨产能设备采购金额、具体产品单价等。进一步说明了发行人目前产品和技术的先进性。请保荐代表人说明招股说明书选取的同行业可比公司是否准确，相关产品是否具有可比性，信息披露是否存在误导性。
2.请发行人代表：(1)结合实际经营情况，说明中国建材集团是否对发行人实施实际控制，相关事项是否符合国有资产管理的相关要求，相关股权质押及担保情况，报告期内发行人贷款转回情况，个人卡支付等违规情况；(2)说明发行人的独立性、关联交易的必要性和公允性，并结合2017年获奖的技术构成和专利权属情况，说明是否依赖第二大股东英友集团，具体经营管理、采购销售关联交易、是否存在共同客户和供应商等情况；(3)说明盈友集团及其控制人的锁定期。请对保荐代表人发表明确意见。
此次中圣英在上海证券交易所科技创新板上市，发行总数为1亿股，全部为新股，没有老股转让。发行价格为29.33元/股，保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，保荐代表人为冉、邱鹏。中盛盈的联席主承销商为国泰君安证券股份有限公司和中国国际金融有限公司。
中审英本次发行募集资金总额为29.33亿元，募集净额为27.77亿元。中盛盈实际募集资金净额比原计划募集资金多9.32亿元。
本次发行中圣英首次战略配售3000万股，占首次发行的30.00%。本次发行最终战略配售数量为27，282，484股，占本次发行总数的27.28%。初始战略配售数量与最终战略配售数量之差为2，717，516股，发回网下发行。发起人国泰君安的关联子公司国泰君安于正投资有限公司受让300万股，配股金额8799万元。限售期为中富申英首次公开发行股票并上市之日起24个月。
2018年至2021年1-6月，中富申英营业收入分别为3.08亿元、4.15亿元、5.32亿元和3.81亿元；净利润分别为-2447.99万元、2615.11万元、8523.18万元和1.21亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为-2447.99万元、2615.11万元、8523.18万元和1.21亿元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-4945.3。
2万元、341.13万元、6853.80万元、1.03亿元；经营活动产生的现金流量净额分别为-2846.21万元、5999.16万元、2.33亿元、1.12亿元。2021年，中复神鹰营业收入为11.73亿元，同比增长120.44%；净利润为2.79亿元，同比增长227.02%；归属于母公司股东的净利润为2.79亿元，同比增长227.02%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2.58亿元，同比增长275.87%；经营活动产生的现金流量净额为2.94亿元，同比增加25.95%。
中复神鹰预计2022年第一季度公司营业收入为4.00亿元至4.50亿元，较上年同期增长186.37%至222.16%；归属于母公司股东的净利润为8000.00万元至9000.00万元，较上年同期增长106.93%至132.8%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为7500.00万元至8500.00万元，较上年同比增长106.16%至133.64%。
上述2022年第一季度财务数据为公司初步测算结果，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
据界面，中复神鹰和实控人中国建材集团、股东鹰游集团关系不一般。或是为了中复神鹰的规模扩大，中国建材集团甘愿为其提供不超过22亿元贷款担保，此外鹰游集团以其持有中复神鹰全部股权（30%）质押给中国建材集团形成反担保。报告期内（2018年至2020年）鹰游集团、中国建材集团还是中复神鹰前五大客户，关联交易频繁。
中复神鹰是由奥神集团和鹰游集团共同出资设立的，2018年4月，奥神集团将其持有的中复神鹰全部股权转让给连工投。截至招股书发行前，中国建材集团通过全资子公司中联投（中建材联合投资有限公司）、中国复材合计控制公司64.42%的股权，系中复神鹰的实控人。其中，中国复材持有中复神鹰27.12%的股权，中联投持有中复神鹰37.30%的股权。
具体来看，2018年6月，中国建材集团为中复神鹰提供借款合同的4.92亿元提供担保，2020 年12月，中国建材集团再次与鹰游集团签订了《股份质押合同》。截至招股书发行，中国建材集团担保的正在履行的主债权金额为5.77亿元。
同时中复神鹰以账面净值1.19万元生产设备、14项房屋建筑物及4宗土地向中国建材集团做出反担保。抵押房产数量占中复神鹰拥有的房屋建筑物总数量的26.42%，抵押土地数量占中复神鹰拥有的国有土地的使用权总数量的66.67%。
此外，鹰游集团还对中复神鹰“杠杆”增资。2020年4月，鹰游集团与浦发银行南京分行签订了《股权收益权转让及回购合同》，约定鹰游集团向浦发银行南京分行申请发行理财计划，鹰游集团转让当时持有的中复神鹰18.17%股权收益权予浦发银行南京分行，对应注册资本1.84亿元，浦发银行南京分行受让鹰游集团该部分股权收益权并支付转让价款8000万元，全部用于对中复神鹰的增资。
不仅如此，鹰游集团和中国建材集团还是中复神鹰的前五大客户，与中复神鹰构成关联交易。2018年，中国建材集团贡献中复神鹰6.14%的营收，位列第二大客户；2019年，中国建材集团再次为中复神鹰贡献8.16%的营收，系其第二大客户，该年鹰游集团同样贡献了4.90%的营收，系中复神鹰第三大客户；2020年，鹰游集团销售收入占中复神鹰总营收的6.29%，系中复神鹰第二大客户。
与此同时，鹰游集团还是中复神鹰2020年的第二大供应商。2020年，中复神鹰向江苏鹰游采购了机器设备2.84亿元，上述提到，中复神鹰该部分设备计划用于布局西宁万吨碳纤维项目。这直接导致2020年中复神鹰的经常性关联交易中购买商品和接受劳务发生金额从上年的1354.34万元突增至2.87亿元。
