根据财政部安排，2021年第五、六期储蓄国债(凭证式)将于9月10日至9月19日发行。目前各大银行可以开始购买国债。
这两期储蓄国债最高发行金额为300亿元，其中第五期最高发行金额为150亿元，期限为3年，年化票面利率为3.4%。第六期发行金额最高150亿元，期限5年，年化票面利率3.57%。
2021年以来，共发行储蓄国债6只，其中第一期180亿元，期限3年，年化票面利率3.8%；第二次发行金额120亿元，期限5年，年化票面利率3.97%；第三次发行金额200亿，期限三年，票面利率3.8%，第四次发行金额200亿，期限五年，票面利率3.97%。
与之前的国债相比，三年期国债和五年期国债的利率都下降了0.4个百分点，相当于一年少了10万元和400元。
看到很多朋友有些疑问，为什么国债利率突然下降？
要回答这个问题，首先要搞清楚国家利率是怎么定的。
国债的利率不是固定的，而是会根据市场的实际情况而变化。至于国债利率，与市场整体金融产品的收益率有很大关系。
正常情况下，整体市场理财产品收益率越高，对应的国债利率也会随之上升，当整体市场理财产品收益率下降时，国债收益率也会随之下降。
国债收益率与银行存款利率之间存在非常明显的相关性，与银行存款利率基本同步。当银行存款利率下降时，政府债券的利率也会下降。
原因是国债与银行本身非常同质。一方面国债和存款的安全性很高，基本没有风险，是目前市场上最安全的两种理财产品。
另一方面，国债和存款的利率实际上非常接近，所以国债和存款之间实际上存在一些竞争。
当存款利率上升时，为了提高国债的吸引力，国债的收益率也会相应上升。但当银行存款利率下降时，国债也会以控制成本为目的，适当降低收益率。
了解了国债利率定价的基本逻辑之后，我们再来看看第5、6期国债利率为什么会下降。
其实这其中最大的原因与银行整体利率下降有很大关系。
2021年下半年以来，多家银行存款利率明显下降，但银行存款利率下降的原因是6月初，银行利率自律机制对银行利率定价进行了调整，调整后银行存款利率出现了两次明显变化。
一方面，银行的存款利率定价由原来的基准利率加百分比改为基准利率加基点，这样银行的定价会更加灵活，利率可以根据实际市场情况随时调整；
另一方面，利率自律机制显著降低了会员利率定价上限。过去很多银行存款利率上调幅度比较大，个别银行利率甚至可以在5.4%以上。但这一次，利率自律机制对银行利率定价上限做了严格规定。
目前一些大银行最多只能加80个基点，小银行最多能加100个基点左右，这意味着大银行的利率大多低于3.6%，而小银行的利率大多低于3.8%。甚至对
当然，即使国债利率下调，整体收益率相比一些大银行存款还是有一定优势的。比如目前四大国有银行的三年期或五年期利率只有3.3%左右，而国债三年期利率可以达到3.4%，国债五年期利率可以达到3.57%，还是有一定优势的。
但相比那些小银行，比如农村商业银行、信用社、村镇银行，目前国债利率略低，因为很多小银行三年能达到3.8%，甚至五年能达到4%。
但目前银行存款流动性比较差，普通定期存款和大额存单都不能提前支取。如果人要提前支取，只能按现在的利率计算，非常不划算。
与银行存款相比，目前国债可以提前支取，扣除一定利息后仍能获得可观的收益，明显比银行存款更有优势。
