原标题：金刚赢分享股指。提升重心的过程不会顺利
二季报期间，股市估值被消化，但仍处于高位。如果流动性恶化，高估值将难以维持。海外市场的回调会对a股产生脉冲性影响，北行资金的撤离也会对高景气、高仓位的板块产生影响。
7月30日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，谋划下半年经济工作。政治局会议强调，当前全球疫情仍在演变，外部环境更加复杂严峻，国内经济复苏仍不稳定不平衡。要做好宏观政策跨周期调整，保持连续性、稳定性、可持续性，做好今明两年宏观政策衔接，保持经济运行在合理区间。此外，会议还提出，要防范化解重点领域风险，落实地方党政领导负责的金融金融风险处置机制。
与之前的政策声明相比，本届政府对经济复苏的态度更加谨慎。从GDP两年平均增速来看，二季度增速为5.5%，比一季度的5.0%高0.5个百分点，呈现企稳盘整态势。但由于二季度广州、深圳局部疫情，经济增速仍未恢复到疫情前水平。经济政策方面，上半年财政支出相对缓慢，决定了财政政策调整的空间，下半年财政支出的力度和规模将进一步加快。更重要的是，与其他国家的货币政策相比，我国的政策利率水平仍然比较高，还有很大的调整空间，这意味着政策支持可以随着经济的进步进行选择。
免责声明：以上信息均为作者对金港赢股基金的个人观点，仅供参考，不构成任何投资及应用建议。股市有风险，投资需谨慎。
