8月12日，由CDB证券承销的湖南省长沙市首只优质公司债“21长沙城债发行01”以3.62%的低利率成功发行，创造了近三年来同品种同评级公司债发行的新低票面。对降低长沙市融资成本，吸引资金支持长沙实施“三高四新”战略，展示长沙国企市场形象，提高市场投资者对长沙市重点建设项目的投资信心起到了很好的作用”本期债券市场认购非常踊跃，认购倍数为5.13倍， 这体现了市场投资者对长沙国企和地方经济发展水平的高度认可，也体现了CDB证券强大的承销实力，具有较强的示范效应。” CDB证券副总裁孟天山告诉《中国经济导报》记者。
优化债务结构
保证项目进度
本次债券发行人长沙城市发展集团有限公司(以下简称“长沙城发集团”)是在长沙城头集团和长沙先锋控股集团基础上成立的长沙市最大的市政投资创新型企业集团。“在完成公司内部重组，理顺公司职能定位和发展思路后，开展了优质公司债券的申请注册工作。本次债券发行是长沙城发集团在资本市场的重要亮相，长期债券品种也是受益的。优化集团整体债务期限结构，确保重点项目进度和公司资金链安全。”长沙城发集团相关负责人表示，“公司致力于打造集投资、建设、运营、服务于一体的国内一流城市综合开发运营商，打造产融结合的创新型国有企业。通过重点打造‘3 2’平台，提升城市建设运营能力，引进新兴产业，培育上市集群，实现产城人融合发展，努力成为国内一流的城市综合开发运营商和产融结合的创新型国有企业。”
根据国家发展改革委的登记公告，本次登记的债券总额为45亿元，本次发行为首次发行，募集资金15亿元，其中3亿元用于马栏山视频文创产业园区域能源项目阳湖再生水厂(三期)项目建设，12亿元用于补充流动资金。
洋湖再生水厂(三期)工程主要建设内容包括管道工程、建筑工程、工艺及基础配套设施等。总投资6.79亿元，计划使用募集资金6000万元。本项目的建设将进一步完善阳湖市政基础设施，提升城市污水处理能力，不仅改善了城市居民饮用水水质，为城市居民提供了良好的生活环境，也有效保护了当地的水资源和环境。
马栏山视频文创产业园区域能源项目建设包括区域能源站及相关项目、能源供应管网、分布式光伏系统、充电桩和集中供能智能能源管理系统，总投资6亿元，计划使用募集资金2.4亿元。本项目选择河流水源和污水源作为集中供热供冷的冷热源，不仅可以改善项目区的空气质量，美化环境，满足环境保护和建设节能社会的需要，还可以提高城市的可持续发展能力，提升城市品位，形成高品质的人居环境。
长沙市位于东南沿海和长江流域两大市场的腹部，是内陆通往两广沿海和西南边陲的前沿；同时，上海、广州、重庆、武汉的辐射效应可以在长沙产生叠加效应，使其成为支撑沿海、沿江开放地区的后方基地和推动内陆发展的龙头城市。长沙在全国范围内起着承东启西、承南启北的枢纽作用。在多边循环中，它可以从东到西、从北到南进行响应。是湖南“呼应两东(广东、浦东)开放带动”战略的重点发展区域。
2016年发布的《长江经济带发展规划纲要》提出“合肥、南昌、长沙、贵阳、昆明等大城市要发挥区域发展引领作用”，长沙将再次迎来新的发展机遇。目前，长沙正在加快推进长株潭经济一体化，形成长株潭“一小时经济圈”。得益于中部崛起和“长株潭经济一体化”等一系列重大发展战略和规划，长沙将迎来巨大发展机遇，从而带动基础设施建设快速发展，为发行人带来广阔发展空间。
据了解，长沙市发改委提出了建立券商库、推进平台整合、提高企业评级等多项措施。为促进金融服务实体经济，解决地方公司债券成本高、公司评级低、发行效率低等问题，对公司债券发行过程中如何履行尽职调查、有效提高债券发行质量进行了制度化、规范化管理。
2020年，长沙市获授公司债券151.2亿元，发行规模74.5亿元。2021年以来，长沙市公司债券工作稳步推进，其中债券核定金额89亿元，发行金额75亿元。所有发行人的发行成本都有所下降，从17 BP到118 BP不等。据悉，下一步，长沙市发改委将继续推进资源整合，加强公司债券申报发行监管，引导发行人更多利用公司债券将资金吸引到长沙重点项目建设等实体经济领域，展现长沙良好的公司债券形象。
以服务国家战略为核心目标
形成自己的可持续发展模式
作为主承销商，CDB证券在债券方案设计、材料制作、申请审批、备案发行等方面发挥了重要作用。在发行阶段，CDB积极研究市场情况，克服了很多金融机构对长期债券的低偏好，在全国市场和地方金融机构积极询价，帮助发行人选择发行时机，最终取得了令人满意的发行效果。
据孟天山介绍，今年以来，CDB证券累计承销公司债券21只，承销金额129.52亿元。其中，“21高宇01”为福建省首只基金债券，“21交易01”为2021年以来四川地区。单一发行规模最大、创发行利率新低的企业债券，“21柳州东城债01”为2021年以来广西地区首支成功发行的企业债券。
国开证券作为国家开发银行的控股子公司，一贯秉持“增强国力，改善民生”的使命，紧紧围绕服务国家经济重大中长期发展战略，筹集和引导社会资金，支持基础设施、基础产业、支柱产业以及战略性新兴产业等重点领域发展和国家重大项目建设。孟天山表示，国开证券将积极响应国家发展改革委出台的最新政策，持续推进包括县城新型城镇化建设专项债券等新品种的推广申报注册工作，维持国开证券在企业债券市场的头部地位。展望未来，国开证券将继续坚持以服务国家战略为核心目标，通过聚焦服务国家战略、聚焦开发性金融、聚焦协同集团，努力探索特色化、差异化发展路径，形成自身可持续发展模式。
