原标题：广州部分银行存款利率下调！定价变化是否意味着降息？
6月21日，市场利率定价自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，由现行的“基准利率倍数”改为“基准利率基点”。奥义记者通过官方渠道和网点了解到广州四大国有银行和七大股份制银行的存款利率，发现大部分股份制银行的活期和定期存款利率都有所下调，其中大额存单利率下调幅度最大。然而，几家大型国有银行有不同的看法。有确认存款利率已调整，但具体调整情况未透露，也有表示暂时不清楚，需要等待后续公告。
股份制银行存款利率调整
主要是定期存款
今天，奥艺新闻记者从广州几家银行了解到，广州几家银行的存款利率已经调整。一些银行上周末已经收到内部通知。目前银行主要是调整定期存款利率。
广发银行某分行客户经理表示，3年期定期存款最高利率不超过3.55%，如果是结构性存款，暂时不会有利率变动。活期存款利率一直是0.3%，目前没有变化。
从广州银行存款利率的调整来看，一年期定期存款利率没有变化，而两年期和三年期存款利率相对降低。大额存单和大额存款也相对降低。其中5年产品降价基数相对较小，变动相对较小；3年期产品向下调整更明显。
但当记者询问招商银行某分行的客户经理时，对方表示要按照央行的政策执行降息，但她并未收到具体信息。中信银行和华夏银行营业部工作人员也表示“不清楚”，并要求记者在官网查询具体利率。
记者从民生银行广州分行了解到，该行已收到相关通知。整体来看，一年期和一年期以下的存单，包括活期存款，在一定程度上都低于原来的定价。今天，三年期定期存款的年化利率从3.99%调整到3.55%。
从广州某股份制银行发布的内部文件可以看出，个人定期存款产品利率定价原则是大额存单定价不超过央行基准利率加0.80个百分点，定期存款(含通知存款)不超过央行基准利率加0.75个百分点。从大额存单三年执行率来看，是3.55%。
“利率真的下降了很多。2015年还能达到4.8%，去年4.18%，上周4.1%，现在只有3.55%。”股票银行分行行长说。
图：存款定价方式调整后，某银行上市利率和央行基准利率表
从上述银行官网查看最新的存款利率调整，发现大部分利率数据暂时没有更新，依然显示昨天的数据。有银行客服人员表示，官网更新利率可能会有一定延迟。
根据广州几家国有大银行分行官方办公室的回应，都表示需要等待总行统一公告。当记者询问时，几家大银行的银行部门的客户经理发出了不同的信息。工行某分行的客户经理说没有收到通知，一切以官方为准，看APP就好。
中国银行客户经理确认，大额存单利率已从3.8%下调至3.35%。
上周五有媒体报道“银行大额存单被抢购”，当记者以客户身份询问某大银行的客户经理时，他也得到了肯定的回答。
“因为从今天开始所有同业都调整了定期利率，未来会越来越低的降息。”客户经理告诉记者。但上述存量银行支行行长表示，“不排除部分银行找储，撼动部分中间客户”。比如银行销售大额存单，目前是正常情况。
根据央行发布的消息，目前各金融机构存款利率定价总体稳定，相关调整正在有序推进。新方案实施后，金融机构不需要对所有到期日的存款利率进行大幅调整，一年以上存款占比也较小，对金融机构和存款人整体影响不大。
一位银行内部人士告诉记者，存款利率调整对四大国有银行影响不大，因为大银行的利率不高，影响更大的是农民。“所有银行利率统一，想定期储蓄的还是会储蓄，不储蓄的还是不储蓄。只是说，一些存款产品的利率降低了，做这个产品的机会成本降低了，可能会变成理财和保险。但是，对于银行来说，每个人都有统一的利率。过去，农村商业银行和城市商业银行的利率都高于大银行。现在所有银行的利率都统一了，这些小银行可能会有压力。”
“存款定价机制的改变并不意味着降息”
如何看待市场利率定价自律机制优化存款利率自律上限模式的变化？
光大证券研究报告指出，政策应该更多的是一种机制的合理化，一种“小步走，慢慢走”的渐进式改革模式，会对部分债务业务的定价产生影响，但各大银行的存款利率普遍稳定，不宜过度解读为“降息”。
回顾近几年，监管部门重点就银行高成本、主动性负债方面出台了相关政策，然而银行资产负债两端利率运行不同步现象较为严重：截至2021年Q1，上市银行计息负债成本平均值为2.41%，较2019年年末降幅约20bp，但贷款端定价下行幅度更大，导致银行NIM管理持续承压，加强负债成本管控具有长期性。同时，今年以来银行稳存增存压力加大，核心负债成本承压。特别是非上市银行中的部分城农商行资产质量压力较大，风险抵御能力明显不足。
华创证券首席宏观分析师张瑜认为，对比贷款利率定价方式在2019年转换为“LPR+基点”后，存款端利率市场化进程始终晚了一步，主要还是政策考虑避免令商业银行陷入负债端价格战。此次定价方式调整，基准利率为锚保证了存款基准利率的压舱石作用，加点形式定上限则有利于存款利率跟随贷款利率小步跟进（对比之下基准利率×倍数法下长端利率调整幅度过大），是利率市场化的温和一步。
其次，有利于进一步破除存款利率刚性。更重要的是，商业银行净息差收窄的压力已经阻碍了贷款利率的进一步下行，负债成本压力的缓和有利于银行进一步让利实体。
而央行指出，新方案消除了杠杆效应，长短期存款利率之间的利差将有所缩窄，有利于引导银行存款回归合理的期限结构。此外，新方案同步调整了中小银行和国有银行的存款利率自律上限，二者之间仍存在合理利差，有利于维持目前相对均衡的市场竞争环境。
