近年来，基金发行市场火爆，销售渠道不断增加。作为投资者信赖的传统金融机构，银行的基金代销业务也蓬勃发展，并逐渐成为重要的收入来源之一。
然而，与此同时，商业银行经常因资金代销业务发生纠纷，许多代销问题逐渐暴露出来。近日，云南省证监局针对银行基金代销业务过程中存在的问题发布了两项行政监管措施决定，再次为中小银行基金代销业务存在的混乱敲响了警钟。
Sack研究院高级研究员苏在接受采访时表示，商业银行资金代销问题主要有三个原因。第一，代销团队良莠不齐，没有硬性准入门槛；二是考核方式简单粗暴，容易出现“劣币驱逐良币”，甚至践踏合规红线牟利的情况；第三，金融消费者宣传还有提升空间。建议消费者不要相信寄售代理人的口头承诺，仔细阅读产品条款，以白纸黑字为准。对于这种现象，监管部门预计未来会加大处罚力度。
两家银行的委托基金因违规而被点名
近日，福电银行和云南红塔银行因代销业务存在问题，被云南监管机构给予行政处罚。值得注意的是，福电银行基金销售涉及5起违规，云南红塔银行涉及11起违规。
根据云南省证监局向富裕银行发出的警示函，该行今年6、7月份制作的富力快递安岳C产品和富力快递日常理财A相关宣传推广资料，均不负责销售业务和合规。高级管理人员检查，未出具合规意见；推荐材料的评审要点比较简略，多模态评审要求；宣传材料使用了“稳定风格”的宣传语言。这些问题违反了《证券投资基金销售管理办法》 《公开募集证券投资基金宣传推介材料管理暂行办法》等相关规定。
此外，云南省证监局还指出，富裕银行部分分行的基金销售业务负责人未取得基金从业资格；基金销售业务的考核没有按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及相关配套规则进行规范。
对于云南红塔银行，云南证监局指出其基金销售存在诸多违规行为，包括：没有个人基金销售培训痕迹；未建立年度监督审计报告制度，每年年末后未对基金销售业务进行监督审计的；部分分支机构基金销售业务负责人未取得基金从业人员资格；未制定机构客户购买基金产品的风险承受能力评估问卷；前台业务系统无法提示投资者盘后交易不成功。
此外，在梳理了近几年的罚款后，记者发现一些商业银行在内部管理和员工培训方面做得不好。比如，目前普遍情况下，员工在引入理财产品的过程中没有给出足够的风险预警，风险预警点不显眼。在产品介绍中，他们有选择地描述最高的累积收益，导致客户忽视投资风险，无法准确传达产品的特点和风险。而且风险评估流于形式，存在客户风险承受能力不被重视的现象。
对于商业银行代销第三方产品存在的上述问题，苏认为应该加强监管。从监管部门发布的信号推断，如果因代销问题导致金融消费者权益受到侵害，预计未来将加大对相关商业银行的处罚力度，增加其违规成本，并督促其
记者梳理了2020年上市银行半年报后发现，今年上半年工商银行和招商银行的代销资金总额超过5900亿元。
该所高级研究员程宇分析记者说，近年来银行代销业务兴起的原因如下。一是央行不对称降息，降低了银行利差收益。今年央行下调了银行贷款利率，但没有下调存款利率，相当于降低了银行利差，减少了银行收入。其次，监管部门要求银行减少结构性存款，导致银行存款来源减少。最后，监管部门限制房地产等高收益资产类别的业务，也导致银行利息收入减少。过去，商业银行在正常业务收入持续下降的情况下，不得不专注于发展中间业务，寻求其他业务收入的突破。
在互联网金融飞速发展的今天，银行代销未来会发生什么变化？私募基金中汇润盛首席特别研究员吴昊对记者表示，首先银行会加大对网金的投入，因为基金销售和会展行业非常需要网金技术和运营人才。其次，网上黄金用户大多没有投资经验，如何做好风险控制需要严格控制，所以代销基金当然要优化，而不是盲目扩大数量和规模。最后，获得基金投资顾问牌照的总行将加大技术开发力度，使网上基金投资业务快速成长。
从未来银基合作模式和未来收益趋势来看，吴昊认为，未来银行代销资金利率将持续下调，鼓励客户长期持有。持有时间越长，申购赎回率越低，银行不会以此盈利，反而会更多的依靠基金公司的管理费收入来盈利。其次，基金公司和银行的内容合作会越来越多，总行的网金平台会做更多的内容营销。
