在宣布名字从“摩摩公司”改为“你好集团公司”后，摩摩的新中文名字就来了。8月26日发布Q2 2021年财务报告时，它宣布了新的中文名称：“文志集团”。
外界认为这是莫莫在切割过去的自己。2020年底，时任陌陌总裁的王力接任唐嫣CEO时，曾向媒体表示“陌陌既是产品，也是公司。聊天的时候总是很容易串，明年想改名。”
上任近一年的新CEO除了改名之外，还尝试了新的产品，调整了业务结构，但从财务报告数据来看，他并没有挽回Momo的颓势。
根据Q2财务报告数据，季度营收36.17亿元，同比下降5.1%，净利润4.64亿元，归属于非GAAP的净利润5.51亿元，同比下降17.7%。虽然月活跃用户达到1.156亿，环比和同比分别增长0.3%和3.7%，但付费用户再次减少，仅为1240万(其中付费探索用户310万)，环比和同比分别下降1.58%和3.1%。
整体来看，2021年上半年的数据也不容乐观。上半年净收入71.42亿元，同比下降4.3%，归属于非GAAP净利润11.846亿元，同比下降15.7%。除月度用户外，大部分核心数据再次下滑。
目前摩摩的总市值只有172.7亿，是Aauto市值的7%，是哔哩哔哩市值的9%。就盈利能力而言，Momo的数据好于那些仍在亏损的明星公司，如哔哩哔哩和Aauto faster，但资本正在展望未来。回顾这三年，莫莫的下滑趋势很明显。
王力上任后，尽管多次行动，仍没有摆脱“吃老本”的命运。
直播打赏收入再降，陌陌“赔本赚吆喝”？
在保住核心业务方面，莫莫今年下了很大功夫去探索。王力曾说：“不要随意偏离主轨道”。
直播方面，为了留住头部和中腰主播，吸引新主播，直播业务可以说给了很大的好处。2021年1月23日，Momo召开公会组织交流会，主播份额由40%提升至50%，公会利润由10%提升至20%-40%，新主播份额由40%提升至70%-80%。
王莉之前提到，“陌陌的全新用户很少，很多都是回归用户”。在这种措施下，Q1和Q2的月度经济活动确实实现了环比增长。2021年2月，直播用户数1.16亿，通过盈利吸引主播，进而吸引用户，提升月活。但值得注意的是，Q1净收入已降至近两年最低水平，同比下降3.4%，Q2净收入也同比下降5.1%。主营产品Momo净利润由5.86亿元下降至4.81亿元，同比下降17.9%。
数据来源/Mo Mo访谈图/深烧
同时面临的问题是，作为营收支柱的直播奖励业务(直播视频服务)整体环境一直在下滑。同时还被Tik Tok和Aauto faster崛起的超级短视频平台分流，Q2营收因内忧外患同比下降19.3%。
一位业内人士将其形容为“赔钱赚钱”，这是一项缺乏想象力的业务，Momo只能努力“稳住”。
莫莫一直在寻找第二条增长曲线。财务报告显示，除了视频直播服务，Momo的收入还来自四大板块：增值服务、移动营销、移动游戏等服务。最近三年，后三个板块的营收几乎不超过5000万人民币，目前可以忽略不计，只能依靠增值服务。
据Q2财经报道，增值服务总收入15.07亿元，同比增长25.2%，看似喜人。这一部分由虚拟礼物收入和会员订阅收入组成。值得注意的是，Momo付费用户总数持续下降。2021年Q2只有1240万，同比下降3%，是过去8个q中最低的Momo的虚拟礼物收入是多少？
一位密切关注Momo的业内人士解释，这是指非直播的奖励收入，比如聊天室和游戏中的礼物。这意味着Momo在拓展用户可以奖励的场景，但是直播的奖励收入下降了，而其他场景的奖励收入增加了，这本质上和奖励有关，多少有点左撇子和右撇子的感觉。
2016 年，直播行业发展初期，陌陌抓住直播业务机遇，迎来盈利爆发点。5年时间过去了，陌陌还是在围绕直播打赏做文章。
靠不了探探
花6亿收购的探探，Q2亏损虽然明显缩小，但变现模式与陌陌高度相似，未来或许难以避免走下坡路。
一位接近陌陌的投资人告诉深燃，收购探探时，两者之间最大的不同，第一是探探还没有开始商业化，陌陌已经有非常完整的、被验证过的商业化路径，可以在探探上把一样的变现方式再来一遍，其次是探探产品设计及运营，都是以维护女性体验为主，是市场上男女用户比例最不悬殊的陌生人社交产品，探探覆盖了陌陌没有那部分的用户。
现在，探探的商业化的确提了上来，净亏损从去年同期的1.24亿收窄到4090万，快要实现收支平衡。但从总收入来看，探探分部净收入从去年同期的5.17亿下降至5.13亿，下降4%。
这是由于付费用户减少导致的。Q2仅为310万，比去年同期的390万下降了25.8%。
从产品角度来看，探探只是一个更低迷的陌陌。根据易观千帆数据，近一年探探月活明显呈下降趋势，使用时长、启动次数等能体现用户粘性的数据指标，更是在2021年出现断崖式下跌。
由于探探是一个还没有被完全商业化的产品，起步低，还有盈利增长空间。此前文渊智库创始人王超就预测，复制陌陌模式，依靠会员付费和直播打赏，探探能在Q2、Q3实现盈利，但在他看来，资本需要的是想象力，探探即便成为了第二个可以赚钱的陌陌，但还是要面临秀场直播增长见顶的困境。
“探探是当时陌陌能买到的不错的标地，巩固了在陌生人社交领域的地位，但探探不可能成为新的曲线，跟陌陌很像，很同质化”，他表示。
也就是说，不论是增值业务还是收购的探探，宽容的说，陌陌把自己擅长的陌生人社交与打赏做到了极致，但严苛的来看，陌陌还没有找到第二增长曲线，还在舒适区打转。
除了探探，陌陌也想依靠其他新产品。
2018年推出主打真实好友社交的“Cue”，2019年推出换脸软件“ZAO”，2020年上线短视频交友的“对眼”、主推拍摄聊天的 “咔咔”，2021年又推出了以照片为媒介的“MEET”，除此之外，陌陌还尝试了视频相亲App“对对”、线上试衣间App“芒西”、真实交友App“陌多多”等。
这其中，大部分产品没有水花。咔咔是王力新上任CEO后最重视的项目。在他几乎不谈工作，像文艺青年般幽默清新的微博里，近两年来第一次发布的工作微博，就是关于咔咔。一位接近王力的业内人士对深燃表示，这是王力亲自负责的产品，会主动过问很多细节。
但在七麦数据上，咔咔位于社交榜单的第448位。
一名用户表示，每聊一句话都得实时拍一张照片，先不说过程繁琐，在同一个场景下，用户没有那么多需要实时拍下的场景用来交流。在App Store上，就有用户反馈，“并不是时刻需要相机模式”，但如果取消相机模式，咔咔与探探、陌陌等陌生人交友软件又没有本质区别。其他产品和咔咔类似，主打的新社交元素，都有些鸡肋，但一旦去掉，又和陌陌、探探没有太大差别。
陌陌的下一步在哪儿？
王力在接受晚点采访时曾提到，社交分三个环节：发现关系、构建关系、维系关系。他表示，陌陌是发现关系的产品，探探是偏构建关系的产品，但目前陌陌缺乏维系关系的产品，也就是说用户通过陌陌、探探一加上微信，流量的漏斗就断了，没能形成一个循环，“所以从战略上，我们也必然要做一个通讯的产品，最终兜底”。
但在微信的强大影响力面前，同类产品缺乏竞争空间，陌陌在这三类关系里，打造了大量产品，社交产品门槛最低，“不需要任何重资产，对利润率也不会有太大影响，有个创意，找两个产品经理、三个技术员，一个礼拜就能把产品做出来。”用王力的话来说“做死了就做死了。再做下一个。”
为了探索新业务，陌陌疯狂尝试新产品，看不到成绩就抛弃，就像是一个不停挖矿但不坚持的选手。
以电商业务为例，一位陌陌前员工就向深燃提到，由于陌陌App男性用户居多，不具备做电商直播（更多针对女性用户）的优势，电商直播业务在其他平台展开，“相当于内部孵化了一个MCN机构”，短短几个月，对淘宝、抖音、B站、小红书挨着做了尝试，“就是要快，如果没有快速看到成绩，就会让你更换赛道，一两个月就要换一个方向”，他表示。
这体现了陌陌的焦虑，也有陌陌的窘境。不过在一位关注陌生人社交的投资人看来，这也不完全是坏事。她告诉深燃，陌生人社交，随着互联网行业的发展，这种打造一个超级App的机会越来越少，但是对标美国的Match Group（美国在线婚恋交友龙头公司），陌陌去服务不同细分人群，提供符合他们需求的的社交场景，还是有新产品出现的机会，“所以在做一些各种各样新产品的尝试”。
据她了解，唐岩更偏战略方向，而王力比较擅长落地运营，她觉得，对于现在的陌陌来说，完全调转方向很难，所以在框架内的探索，这也是适合王力的做法。“把社交这一件事情做好，就足够大了”。一位接近王力的业内人士也表示，他擅长落地执行，“很多文案、策略、执行方面的工作都是王力操刀”。
社交领域的产品，本身就是九死一生的概率，只能在方向上不断探索，但一旦试出一个对的，就有了想象空间。
但对于陌陌来说，到底什么时候才能试验出那个第二增长曲线的新产品，这才是最磨人的。
王力上任时曾在内部信中说，陌陌要面临的是一个中年人的新时代，陌陌的确走入了中年。新风口没有抓住，只能持续优化自己的长处，尽管那是已经被视为天花板来临的业务。但归根结底，没有新故事，王力的一切努力，只是让陌陌被时代抛弃的那一天，来得更晚一些。
