投资方向上,华安产业趋势将重点关注A股、港股两市中受益于产业升级趋势的三大高速成长行业,一是清洁能源降本推广、传统产业清洁改造下的新能源车、光伏、风电、储能、新型电力系统等能源革新领域,二是芯片、电子元器件、软件、材料/设备、军工军备等人工智能和万物互联引领下的软硬件制造领域;三是运动休闲、医疗美容、新型餐饮、互联网新业态等民族自信和消费能力升级引领下的新型消费服务领域,力争为投资者把握我国产业升级过程中的红利。
新产品的拟任基金经理王春,是一位拥有20年证券行业从业经验、近12年基金经理任职经验的“非传统派”价值高手,在他看来,投资应抓住时代发展的机遇,做顺应时代趋势的投资。因此,在实际投资中,王春会基于一种全视角的投资思路,从宏观验证、中观验证、微观验证三个维度,寻找那些符合时代发展特征的伟大企业,以合理价格买入并长期持有,与之共同成长。具体来看,宏观验证经济政策的变化导向,寻找顺应经济与政策周期波动的大类资产,中观验证产业的所处的发展阶段,微观验证企业本身的成长性。
组合管理上,王春着重追求更优风险/收益比,他会通过个股尽量集中来规避市场中大量存在的普通或劣质企业对稀缺核心优质企业的成长性稀释,以提升基金的中长期业绩回报,同时通过持股行业的适度分散,降低单一行业不可控因素(如景气周期波动等)给组合带来的极端净值波动风险。此外,他还注重组合估值保护和成长性的平衡,对不同成长阶段、不同行业的估值方法持开放态度,但对透支过多业绩预期的不理性市场情绪保持警惕,如2020年中对白酒分批减持,2021年底大幅减仓新能源。
良好的投资理念最终会反映到产品的业绩上,王春管理一年以上的基金产品均实现了不错的投资成效。基金定期报告数据显示,截至3月31日,华安宏利近5年收益率为155.19%,同期业绩比较基准收益率20.25%;华安智增精选近3年收益率为159.85%,同期业绩比较基准收益率6.19%;华安金享近1年收益率为33.35%,同期业绩比较基准收益率-10.85%。就同类表现来看,银河证券数据显示,截至6月24日,华安宏利近5年业绩排名前1/7,华安智增精选近3年业绩居前9%,且两只基金都获得了五星“好评”,华安金享近1年业绩排名第8。
作为管理人,华安基金主动管理能力出色,能为新产品实力护航。目前,华安基金主动权益投资团队已聚集多位专业人士,并根据产品及投资经理的风格特色将团队分组,力求对内匹配基金经理的超额收益能力,对外匹配投资者差异化的权益投资需求。从整体权益投资成绩来看,海通证券数据显示,截至3月31日,华安基金权益类基金近5年、近7年绝对收益分别为114.40%、131.91%,全行业排名10/106、11/77,具备显著的领先优势。此外,据天相投顾数据统计,华安基金旗下主动权益类基金2021年为基民创造收益129.57亿元,位列全行业主动权益基金“赚钱榜”第1。