自去年9月，银监会选择“四地四机构”正式启动养老理财产品试点以来，整体运行平稳，市场反响积极。为进一步完善试点，银监会近日发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》(以下简称《通知》)。
《通知》规定，2022年3月1日起，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩大至“十地十机构”。试点地区扩大至北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳等10地。试点机构扩大至十家财富管理公司，包括工商银行财富管理有限公司、建信财富管理有限公司、交通银行财富管理有限公司、中国银行财富管理有限公司、中国农业银行财富管理有限公司、中国邮政财富管理有限公司、光大财富管理有限公司、赵胤财富管理有限公司、兴银财富管理有限公司、殷新财富管理有限公司
银行的理财子公司参与养老理财有先天优势。智联金融首席研究员董希淼在接受记者采访时表示，首先，该行在全国各地都有分支机构，有成熟的理财顾问团队，可以大大拓宽养老金融产品的覆盖面。其次，银行的理财子公司往往具备宏观经济判断和资产配置能力，积累了长期的债券和非标投资经验，风险控制能力较强，具备选择和整合各方机构资源的能力。
目前，我国养老服务供需矛盾较为突出。第七次全国人口普查结果显示，我国60岁及以上人口26402万人，占比18.70%，其中65岁及以上人口19064万人，占比13.5%，正在步入深度老龄化社会。但我国社会保障体系不健全，大量养老服务需求无法得到有效满足。
近年来，金融业在服务好基础养老金第一支柱、企业年金第二支柱和职业年金的同时，积极参与养老金第三支柱建设，提供金融产品和服务。中国邮政储蓄银行研究员楼彭飞认为，在《通知》的指引下，该行理财子公司将针对不同行业推出相应的养老理财产品。同时，对于银行的理财子公司来说，养老金市场的巨大需求也将为其带来长期稳定的资金和客户。
在业内专家看来，试点发行老年人理财产品，不仅可以完善我国养老的第三支柱，还可以完善养老保障体系。从“四地四所”扩展到“十地十所”，有助于从整体上逐步缓解日益增长的养老压力，其示范和带动效应表现在：一是增加了养老理财产品的提供者。包括贝莱德建信在内，包括6家大型银行和4家股份制银行的理财薪酬，已经形成了“10个1”试点公司的格局，产品试点额度达到2700多亿元，大大提高了老年人理财产品的供给数量和容量。二是扩大试点地区范围。试点地区扩大至10个城市，10家试点理财公司可自主选择一个或多个试点地区销售养老理财产品，突破了以往理财公司指定一两个试点城市的限制，有助于满足更多人对养老理财产品的需求。
董希淼建议，进一步丰富养老金融产品供给，与养老金融产品形成互补。在此基础上，商业银行应着眼于养老金市场的长远发展，构建更加完善的养老金金融体系，抓住资产管理、存管等直接业务机会，挖掘间接业务潜力
此外，金融监管部门应及时总结养老理财产品的经验，及时推广到更多地区和理财公司，充分发挥养老理财产品在满足公众需求方面的积极作用。董希淼建议，加强顶层设计，从国家层面对养老金融发展进行长期规划，完善相关制度安排，明确理财、保险、基金、信托等专属金融产品的定位。鼓励各类金融机构推出适合老年人的金融产品，有效支撑养老保障第三支柱，成为社会保障体系的有益补充。
