全年新成立基金1847只,创历史新高,近3万亿元资金流入基金发行市场。
今年以来,基金净值遭遇重挫,公募基金行业面临巨大考验。面对“大考”,基金公募行业面临困境,资产管理总规模迈上25万亿元新台阶。
据记者了解,截至12月27日,年内公募市场新设立基金产品1847只,较去年增加466只,创历史新高;筹资总规模高达2.95万亿元,仅比去年筹资总规模低1727亿元。
两只100亿美元的基金诞生了。
爆炸有三个特征。
今年以来,虽然投资者认购新基金的热情不断波动,但总体来看,持续火热。
年内,多达141只新基金产品提前募集,并开始按比例配售。这些爆款产品大多以头部基金公司为主,既有渠道和口碑优势,又有基金经理作为“护城河”的长期良好业绩。此外,此类产品的首发规模也较大。其中包括知名的数百亿元新基金,如南方兴润一年期价值持有、广发均衡优化、E基金竞争优势企业等。
数据显示,年内,初始募集规模超过100亿元的基金产品有22只,2020年不足40只,2019年为26只。
值得注意的是,年内100亿元爆款基金主要表现出三个特点:一是仍聚集在GF基金、E基金等头部基金公司,甚至有一只新基金在投研能力和销售能力较强的背景下认购超过千亿元(1月份发行的E基金具有竞争优势,认购规模达到2398.57亿元);其次,债务基础相继出现。在“固收”策略欢迎资金的背景下,年内100亿元资金中有40%为债基;是的,上半年诞生了900亿元的基金。有业内人士向记者透露,这与基金公司有意在产品设定和申报时控制首发规模不超过100亿元,以保护投资者利益有关。
回顾过去十年,公募市场新发行的100亿元基金数量,2020年为40只,2019年为26只,2018年为14只,2017年为8只,2016年为12只,2015年为20只,2014年为5只,2013年为3只,2012年为13只,2011年为零。可见,2021年仍将被视为发行100亿元新基金的“大年”。
北京一位公募基金基金经理告诉记者,“发行100亿元量级新基金的基金公司,在投研能力、渠道、口碑等方面优势明显。不过,投资者也要避免对这类产品的盈利预期过高。目前业内普遍认为,基金规模与操作难度成正比,基金规模超过100亿元意味着基金的投资标的更多,投研能力更高。投资者在选择基金时的第一个逻辑应该是‘风险适应’。”
仅仅通过提前募集资金、启动比例配售来评价基金发行公募化的普及程度还不够全面,新基金的设立规模也是重要的参考标准之一。
今年以来,公募市场延续“逢低布局”节奏,密集发行新基金产品。Wind信息数据显示,年内基金市场公募设立基金产品1847只,较去年增加466只,刷新年度纪录。总募资规模高达2.95万亿元,仅比去年减少1727亿元。
然而,单只新基金的初始募资规模较去年大幅下降。003010记者发现,今年单只新成立基金的平均募资规模约为16亿元,
业内人士认为,基金发行数量激增,主要得益于股票市场和债券市场的阶段性机会、基金发行制度改革以及大量创新产品的出现。此外,2021年监管部门还出台了行业规范管理“新规”,确保指数基金等新基金产品规范发展。
基金将再次领先。
各种创新产品促进了销售
募资规模依然挑起了今年新基金发行市场的大梁。Wind信息数据显示,2021年共有1353只股票型基金成立,占新成立基金总数的70%;募资规模达1.68万亿元,占新基金总募资规模的60%。
通常情况下,新基金的开仓时间在一个月到两个月之间,这意味着如果股票资产占基金资产的60%左右,随着新基金在市场上持续开仓,投资者将为股市带来约1万亿元的“资金和弹药”。
值得注意的是,今年公募基金在产品创新上的诸多突破,为新基金发行市场贡献良多。首先是万亿资本市场——基础设施公募REITs的改革创新成果。6月21日,首批9只基础设施公募REITs正式上市,此后运行平稳。现在公募REITs已经进入正态分布,共有11只产品,首发规模76亿元。
其次是指数基金。今年,首批创新型指数基金产品有不少来到了全球,如MSCI中国A50ETF和联动基金、“双创”指数基金、风电、稀土、有色等相关细分领域主题ETF。与此同时,增强型ETF基金和ETF挂钩基金也进行了强势攻击。在ETF基金发行市场快速发展的背景下,国内权益类ETF规模首次突破万亿元大关。
此外,它还是一只公开发行的FOF基金。今年可谓是公募FOF基金发展迅猛的一年。全年新成立的公募FOF基金达91只,首募规模超过1160亿元,这也标志着公募FOF基金正式驶入发行“快车道”。
此外,在同类新基金发行的助推下,“固收+”基金规模也屡创新高;首批养老理财产品受热捧……2022年大幕将启,公募基金行业即将进入发展机遇期。业界有声音认为,新基金发行市场在资金热捧态势下,应聚焦投资主业,持续提升投资管理能力。而如何平衡基金规模、结构与发展质量之间的关系?如何真正成为服务实体经济和上亿家庭财富管理的中坚力量?是公募基金行业亟待解决的重要课题。